學會PE估值法,快速挑選超值股!

辨顏色,選好股


在文章如何快速看懂一家公司是否值得投資里給大家介紹過如何快速看懂財報,挑選體質好的公司。

那么問題來了,僅僅根據CBS評分看的話還不錯的公司有很多,如何從中選出相對超值的股呢?

我們(持股人)相當于是公司的股東,可以分得公司所賺的錢,股票則是這個“分錢證”。

公司賺錢了,我們憑股票獲得相應分紅。這是買股票的第一種賺錢方式。

第二種賺錢方式則是通過買賣股票賺取差價。

??舉個栗子

小A投資了一家公司100萬,約定好投資十年。假設該公司獲利很穩定,預計從今年年底開始10年內每年可以紅10萬,總共能賺100萬(股本100萬+分紅100萬)。

但是由于一些突如其來的事情他等不了10年這么久,今年打算提前賣出股權,為了能及早出手他標出的售價是180萬。

小B覺得投資這家公司只能賺70萬他想花160萬買入。

而小C則認為可以賺120萬,他想用210萬買入。

因為每個人對該公司的未來成長有不一樣的預期,所以就形成了投資同一家公司有著不同價差的現象。

股票市場的價差機制也是如此~~~

看懂PE 預估幾年回本

既然股價是預測未來能賺多少錢,那么想要賺更多錢就要盡可能的找出當前被低估的企業,也就是選擇那些“超值股“。

我們在買股票之前除了要準確判斷這是不是一家健康的公司之外,更關心的是多久能賺到錢。這就要用到一個指標——市盈率PE值。

市盈率(PE)=Price/Earings,Price是股票價格,Earings是每股賺多少錢,PE則是推算幾年能夠回本。

比如說你現在買某個股票,PE是8表示在分紅機制不變的前提下投入100塊錢八年可以回本。

8年會回本,年化報酬率就是12.5%,而銀行五年期定存是利率是3.46%,如此看來12.5%的年化報酬率就很不錯了。

30倍PE=年化3.33%
20倍PE=年化5%
10倍PE=年化10%

年化利率3.46%的PE值是28.9,所以一般情況下股票PE值超過30,我們基本上看不懂,換成聰明的資本都會找更好的選擇,因為大多數情況下PE超過30回本率都很低…….

當一支股票PE值太高時,還不如存銀行賺利息,安全又穩妥。

低PE就可以直接進場嗎?

比如說PE是5我就抄底…….

不一定!

雖然年化20%看起來很厲害,但要我們并不確定看到的這個數字是不是真的,要知道有不少公司的財報會造假的。

因為E是利潤,利潤可能是做出來的~

所以我們還是需要通過看財報確認一個公司的體質是否長期健康,而不是今天突然沖高你就抄底,結果就gg了。

PE要和財報一起看,判斷一支股票是否值得入手需要同時滿足這兩個條件——低PE & 高CBS(小提示:綠燈)。

一提到看財報,不少人又開始頭疼了~給你支個招——看燈號。

燈號是財報說提供的核心評估指標,是綜合考量公司經營狀況,并結合歷史股價推導而來,幫您一目了然判斷公司歷史股價是否合理。

上面燈號圖中的橫坐標代表PE值,縱坐標代表CBS,如此簡單明了的用顏色表示,能夠省下很多細化分析CBS和PE的時間~

只要你能分辨顏色,就能迅速判斷CBS & PE的好壞。


看過燈號之后大家又有疑問了——過熱變紅需要馬上下車嗎?

答案還是不一定。

以我們最熟悉的貴州茅臺為例:假設茅臺現在股價是800塊錢,EPS是20塊,PE值是40。

能買嗎?????

燈號顏色為紅色,可能很多人就會說不能買。事實真的如此嗎?

因為P(價格)是每天變動的,所以同一家公司每天的PE也會不一樣~~

如果茅臺明年股價還是800塊,但EPS是40塊錢了,它的PE就是20了,PE值變低了,這樣的話800塊錢就買得很劃算啊。

如何知道茅臺會不會成長翻倍?

可以去看茅臺的近五年利潤增長率,去預測他明年會漲多少,假設推測出來是20%。

那明年EPS預計是20*1.2=24。

800/24=33。呃….還是有點高

那如果620呢?PE是25.8還可以…..其實大概600-700多的茅臺都可以買…………

因為茅臺體質很穩,所以當出現600-700的茅臺時,很可能是市場太恐慌(茅臺又不會犯傻),這時候你就可以抄底

去年年底,中國 A 股幾百支好股票都是這種情況,滿地都是錢~

當然這個方法并不是絕對的,因為股價是一個預估未來現金流的結果,所以有PE法、DCF法等一大堆的判斷方法,不過PE法是最直觀暴力的。

看得懂了CBS/PE,基本上你就贏得90%的股民了。

PE估值法你get到了嗎?快挑選幾家公司去試一下吧~

分類:新手指南 2019-05-15

溫馨提示:文中所提案例僅為舉例所用,不具投資指導意義。投資有風險,入市需謹慎。
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